Swiss Life Asset Managers è uno dei gestori patrimoniali infrastrutturali leader in Europa. Il nostro orizzonte di lungo periodo combina una profonda conoscenza e competenza nel settore, affidabilità e sostenibilità.
La nostra piattaforma d’investimento in infrastrutture
Noi di Swiss Life Asset Managers identifichiamo, acquisiamo e gestiamo attivamente per conto dei clienti investimenti in attivi e società infrastrutturali nei Paesi OCSE. Ci impegniamo a costruire portafogli diversificati con un orizzonte a lungo termine.
Offrire accesso alle infrastrutture come strumento d’investimento
Creata nel 2011, la piattaforma Swiss Life Asset Managers Infrastructure offre agli investitori istituzionali un accesso efficiente a un’ampia gamma di regioni e settori all’interno dello strumento d’investimento delle infrastrutture.
Costruire un track record eccezionale
Negli ultimi dieci anni, il nostro team di grande esperienza ha investito in infrastrutture per i nostri clienti assicurativi e terzi attingendo all’esperienza collettiva dei suoi membri nelle infrastrutture per costruire un eccellente track record. Gli investitori beneficiano della nostra profonda conoscenza del settore, delle nostre reti globali forti e consolidate e dell’impegno sostanziale e a lungo termine del gruppo Swiss Life.
Le infrastrutture private (Infrastructure Equity) comprendono gli investimenti in imprese infrastrutturali non quotate e in infrastrutture che forniscono servizi essenziali all’economia e alla società. Di regola comprendono valori reali di lunga durata e ad alta intensità di capitale con orizzonte d’investimento a lungo termine e cash flow stabili e ben pianificabili.
I settori infrastrutturali centrali comprendono:
- energia ed energie rinnovabili (ad es. parchi eolici e solari, reti di trasmissione e distribuzione di elettricità)
- servizi di pubblica utilità (ad es. infrastrutture idriche e fognarie, impianti per i rifiuti e il riciclaggio)
- infrastrutture di trasporto (ad es. strade a pedaggio, reti ferroviarie, aeroporti)
- infrastruttura digitale (ad es. reti in fibra ottica, piloni di telefonia mobile, data center)
- infrastrutture sociali (ad es. ospedali, istituti scolastici e di assistenza)
Gli investimenti infrastrutturali possono offrire proventi stabili e pianificabili a lungo termine. Spesso vi sono contratti a lungo termine, talvolta con meccanismi di adeguamento legati all’inflazione. Inoltre, gli investimenti infrastrutturali presentano spesso una correlazione più bassa con classi d’investimento tradizionali come le azioni e le obbligazioni, contribuendo alla diversificazione di un portafoglio.
Gli investimenti infrastrutturali si distinguono, tra l’altro, in base al loro profilo di rischio e grado di maturità:
- Core: investimenti molto consolidati con cash flow molto stabile, bassa volatilità e rischio operativo tendenzialmente basso.
- Core+: investimenti consolidati con proventi stabili, potenziale di ottimizzazione supplementare o potenziale di crescita moderato e rischio leggermente più elevato rispetto agli investimenti Core.
- Value Added: investimenti con un notevole potenziale di creazione di valore che si realizza mediante gestione attiva, miglioramenti operativi o ulteriore sviluppo strategico.
Si distingue inoltre tra investimenti brownfield (già in funzione) e progetti greenfield (nuovi sviluppi).
Swiss Life Asset Managers offre diverse forme di attuazione per rispondere a diverse esigenze d’investimento, tra cui:
- fondi evergreen con durata aperta e possibilità di investimento e disinvestimento regolari
- fondi chiusi con durata definita
- co‐investimenti in singole imprese o progetti infrastrutturali
- mandati in base alle disposizioni degli investitori
La struttura adeguata dipende, tra l’altro, dall’orizzonte d’investimento, dalle preferenze in materia di liquidità e dal grado d’influenza desiderato.
- Gli investimenti diretti consentono di partecipare direttamente a singole imprese o investimenti infrastrutturali con un forte influsso sulla governance e sulla creazione di valore.
- Gli approcci basati su fondi di fondi investono in diversi fondi target e consentono un’ampia diversificazione a livello di gestori, strategie e annate.
- Gli approcci multi-manager combinano diversi gestori degli investimenti in un’unica soluzione e mirano a una diversificazione strutturata dei gestori.
A seconda della soluzione d’investimento, questi approcci possono essere impiegati singolarmente o in combinazione.
L’approccio d’investimento di Swiss Life Asset Managers nel settore Infrastructure Equity è sinonimo di stabilità, mantenimento del valore e proventi a lungo termine. Come settore della gestione patrimoniale del gruppo Swiss Life con solide origini assicurative, adottiamo un approccio sistematico avverso al rischio e investiamo in modo mirato direttamente in un’infrastruttura di base essenziale, indispensabile per l’economia e la società.
Ci concentriamo su una rigorosa selezione degli investimenti, un asset management attivo e una creazione di valore continua per l’intero periodo di detenzione. L’obiettivo è ridurre al minimo i rischi e creare valore aggiunto duraturo e a lungo termine per le nostre investitrici e i nostri investitori.
Fatti e cifre
> 80 investimenti diretti
15 fondi in gestione
>2 900 operazioni analizzate
La nostra offerta agli investitori
Portafogli di attività infrastrutturali non quotate con investimenti diretti
- Fondi d’investimento chiusi
- Conti gestiti personalizzati
- Programmi di co-investimento
Soluzioni infrastrutturali non quotate multi-manager
- Fondo di fondi chiuso
- Fondo di fondi aperto con caratteristiche di liquidità
Attivi nei seguenti settori
- Energia pulita ed energia
- Servizi di pubblica utilità
- Comunicazioni
- Trasporti
- Infrastrutture sociali
- Digitalizzazione
Privado Infrastructure
Scoprite il nostro fondo aperto per infrastrutture private Privado Infrastructure. Il Fondo europeo per gli investimenti a lungo termine (ELTIF) è ora disponibile per clienti privati in alcuni paesi dell’UE e in Norvegia, nonché per investitori qualificati in Svizzera. Gli investitori idonei possono ora investire nei mercati azionari infrastrutturali privati, una classe di attività tradizionalmente riservata agli investitori istituzionali.
Strategie d’investimento
Core e Core+
La strategia d’investimento Core e Core+ si concentra su aziende con le seguenti caratteristiche: flussi di cassa solidi e a lungo termine sostenuti da attivi reali, barriere all’entrata elevate, potenziale significativo di creare valore aggiunto attraverso la gestione attiva, percentile probabilistico P90 per proteggere il capitale, rendimento della liquidità elevato, enfasi su settori regolamentati, contratti di concessione, PPP e PPA, ricavi spesso indicizzati all’inflazione.
Value-add
La strategia d’investimento Value-add è incentrata su aziende e attivi non quotati con le seguenti caratteristiche: flussi di cassa solidi e a lungo termine sostenuti da attivi reali, barriere all’entrata elevate, potenziale significativo di creare valore aggiunto attraverso la gestione attiva, rendimenti sostenuti da una crescita significativa e gli investitori beneficiano della crescita del capitale, rendimento della liquidità elevato Ricavi spesso indicizzati all’inflazione.
Clean Energy
Gli investimenti includono attivi e progetti nei seguenti ambiti: energia idroelettrica, energia eolica, reti elettriche, reti locali e di teleriscaldamento impianti fotovoltaici, riciclaggio, energia ricavata dai rifiuti, altre strutture per l’energia o l’efficienza energetica, attualmente nei nostri portafogli deteniamo diversi attivi del settore dell’energia rinnovabile e abbiamo una grande esperienza in tutti i segmenti. Procediamo in tre modi diversi: Strategia dedicata alle infrastrutture europee per l’energia pulita, strategia dedicata alle infrastrutture svizzere per l’energia pulita Investimenti diretti in energia pulita e in energie rinnovabili per i nostri fondi infrastrutturali globali.
Infrastrutture svizzere per l’energia pulita
Nell’ambito della nostra offerta d’investimento, abbiamo un team specializzato che si concentra sugli investimenti diretti nell’universo svizzero dell’energia pulita.
Fondo di fondi
Nella nostra strategia basata su un fondo di fondi, offriamo accesso a un portafoglio ampiamente diversificato di fondi infrastrutturali Core, Core+ e Value-add in Europa e Nord America, in settori infrastrutturali essenziali. Scegliamo di investire con gestori di investimenti esterni fidati e di alta qualità, con un track record solido e di successo. Sfruttiamo anche la nostra vasta esperienza negli investimenti diretti per trovare interessanti opportunità di co-investimento nell’ambito della strategia.
Fatti e cifre infrastrutture
Content Hub: informazioni sull’infrastruttura
La nostra competenza regionale
Con sede a Zurigo, in Svizzera, il team Infrastructure comprende professionisti provenienti da più di 20 Paesi diversi e che parlano oltre 21 lingue differenti. Insieme, conferiscono alla piattaforma una visione e un livello di conoscenza veramente internazionale. Rafforzata da questi background diversi, la nostra rete consolidata di relazioni di fiducia con consulenti, banche e autorità di regolamentazione abbraccia tutto il mondo. Queste preziose connessioni supportano anche le nostre attività di sourcing e investimento di successo a livello locale.
Il nostro universo d’investimento
Il nostro approccio d’investimento
Il nostro approccio d’investimento si concentra su investimenti a lungo termine e consapevoli del rischio in settori e regioni in cui siamo supportati da assetti normativi favorevoli e stabilità politica, abbiamo una profonda esperienza e reti solide, e possiamo trovare opportunità in linea con i nostri obiettivi d’investimento.
Attivi reali, minore volatilità
Adottiamo un approccio prudente nei confronti del rischio e ci concentriamo su imprese che sono sostenute da attività reali e protette da barriere all’entrata elevate. Il nostro obiettivo è sempre proteggere il capitale dei nostri investitori, offrendo loro al contempo rendimenti interessanti.
Fattori ESG (ambientali, sociali e di governance)
Riconosciamo che i fattori ESG possono avere un impatto significativo su un investimento e sul successo che può avere in futuro.
