Apertura del gruppo d’investimento «Immobili commerciali Svizzera ESG» per circa 150 milioni di franchi

Apertura del gruppod’investimento «Immobili commerciali Svizzera ESG»

Nell’ambito di questa apertura saranno emessi diritti per un controvalore di circa 150 milioni di franchi. Gli investitori interessati possono così accedere a un portafoglio immobiliare Premium composto da immobili commerciali dal livello di rendimento e di valore stabili e in posizioni centrali in Svizzera.
Al momento, l’economia interna e l’attuale contesto dei tassi d’interesse creano un clima favorevole agli investimenti: il differenziale rispetto ai costi finanziari e ai rendimenti degli investimenti a reddito fisso risulta interessante. Al contempo, la buona tenuta del settore privato sostiene sia le vendite che la domanda di spazi a uso ufficio nei centri urbani.
Alla luce di questo scenario, il nuovo capitale raccolto crea le basi per ulteriori acquisti mirati e conformi alla strategia e al rendimento e serve a ridurre la quota di capitale di terzi. Consente inoltre di effettuare gli investimenti pianificati in portafoglio al fine di migliorare ulteriormente la qualità degli immobili.
Dal suo lancio, il gruppo d’investimento «Immobili commerciali Svizzera ESG» ha costantemente superato l’indice immobiliare KGAST «Commerciale» (composto da 12 gruppi d’investimento), una chiara dimostrazione della riuscita attuazione della strategia e della forza del portafoglio.

Il periodo di sottoscrizione si estende dal 26 agosto al 24 ottobre 2025. L’emissione dei diritti avrà luogo il 13 novembre 2025.

Il gruppo d’investimento colloca direttamente in immobili commerciali con focalizzazione su immobili a uso ufficio in posizione centrale e immobili adibiti a uso commerciale in posizioni di prim’ordine in regioni economicamente forti in Svizzera.
Il portafoglio è caratterizzato anche da immobili a uso misto (commerciale, uffici e residenziale) tipici dei centri città e situati in zone pedonali molto frequentate e ben raggiungibili. Il 13% dei ricavi complessivi del portafoglio deriva dall’uso abitativo all’interno di immobili a uso misto (situazione al 30 giugno 2025).

Grazie all’ampia diversificazione geografica, alla ripartizione equilibrata delle durate dei contratti di locazione e a locatari altamente solvibili, il portafoglio presenta un tasso di sfitti inferiore rispetto alla concorrenza dei prodotti di KGAST.
Negli ultimi anni, il gruppo d’investimento ha registrato un andamento positivo in termini di rendimento e valore. La struttura selettiva del portafoglio, che punta chiaramente a una qualità elevata, ha dato buoni risultati: dal lancio avvenuto nel 2011, il gruppo d’investimento «Immobili commerciali Svizzera ESG» ha registrato una performance annua interessante, pari al 4,67% (dati aggiornati al 30 giugno 2025). A fine giugno 2025 il gruppo d’investimento deteneva 105 immobili per un valore di mercato pari a circa 2,6 miliardi di franchi.

Stephan Thaler, gerente Fondazione d’investimento Swiss Life: «Siamo lieti della brillante evoluzione del valore di questo gruppo d’investimento che compie quattordici anni e di cui oggi beneficiano circa 250 investitori. È la prova concreta dell’attrattiva del gruppo d’investimento e della fiducia nella competenza di Swiss Life Asset Managers».

Investimento responsabile

Dal 2018 Swiss Life Asset Managers è firmataria dei Principi per l’Investimento Responsabile delle Nazioni Unite. Swiss Life Asset Managers integra sistematicamente fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) nei suoi processi d’investimento e di gestione del rischio. Negli investimenti immobiliari vengono dunque applicati criteri corrispondenti sia in fase di acquisizione, sia in fase di gestione. Dal 2018 il gruppo d’investimento partecipa inoltre all’annuale GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark). Grazie al continuo processo di ottimizzazione, nel 2024 il gruppo d’investimento «Immobili commerciali Svizzera ESG» ha ottenuto 87 punti (su 100) nella valutazione complessiva aggiudicandosi il punteggio di 4 stelle.