Apertura del gruppo d’investimento «Immobili commerciali Svizzera ESG» con sottoscrizioni nettamente superiori alle attese

Emissione con sottoscrizioni nettamente superiori alle attese
L’apertura del gruppo d’investimento immobiliare, con periodo di sottoscrizione dal 26 agosto al 24 ottobre 2025, ha destato grande interesse tra gli istituti di previdenza. Le sottoscrizioni risultano eccedere nettamente il volume prefissato di circa 150 milioni di franchi.

Il nuovo capitale raccolto serve a ridurre la quota del capitale di terzi e crea le basi per ulteriori acquisizioni mirate e conformi alla strategia ed agli obbiettivi di rendimento. Consente inoltre di effettuare gli investimenti già pianificati nel portafoglio esistente al fine di migliorarne ulteriormente la qualità. L’emissione di diritti per un controvalore di circa 150 milioni di franchi avverrà il 13 novembre 2025.

Strategia di portafoglio di successo
Il gruppo d’investimento investe direttamente in immobili commerciali situati in posizioni di alta qualità all’interno delle regioni economicamente più forti della Svizzera, con un focus su immobili ad uso ufficio e vendita al dettaglio. Il portafoglio è caratterizzato da immobili a uso misto (commerciale, uffici e residenziale) tipici dei centri città e situati in zone pedonali molto frequentate e ben raggiungibili. Il 13% dei ricavi complessivi del portafoglio deriva dall’uso abitativo all’interno di immobili a uso misto (situazione al 30 settembre 2025).

Grazie all’asset management attivo, all’ampia diversificazione geografica, alla ripartizione equilibrata delle durate dei contratti di locazione e a locatari altamente solvibili, il portafoglio presenta un tasso di sfitti inferiore rispetto alla concorrenza dei prodotti di KGAST.
Negli ultimi anni, il gruppo d’investimento ha registrato un andamento positivo in termini di rendimento e valore di mercato. La performance a fine esercizio (30 settembre 2025), pari al 4,34%, è stata di nuovo molto positiva. La struttura selettiva del portafoglio, che punta chiaramente a una qualità elevata, ha dato buoni risultati: dal lancio avvenuto nel 2011, il gruppo d’investimento «Immobili commerciali Svizzera ESG» ha registrato una performance annua interessante, pari al 4,74% (dati aggiornati al 30 settembre 2025). A fine settembre 2025 il gruppo d’investimento deteneva 104 immobili per un valore di mercato pari a circa 2,6 miliardi di franchi.

Sonja Spichtig, gerente della Fondazione d’investimento Swiss Life: «La costante evoluzione del valore di questo gruppo d’investimento affermato e il riuscito aumento del capitale nell’attuale contesto di mercato sottolineano la fiducia degli investitori nella qualità del nostro portafoglio. Particolarmente positivo è il miglioramento del nostro rating GRESB: una chiara dimostrazione dei nostri sforzi a favore della sostenibilità.»

Investimento responsabile
Dal 2018 Swiss Life Asset Managers è firmataria dei Principi per l’Investimento Responsabile delle Nazioni Unite. Swiss Life Asset Managers integra sistematicamente fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) nei suoi processi d’investimento e di gestione del rischio. Negli investimenti immobiliari vengono dunque applicati criteri corrispondenti sia in fase di acquisizione, sia in fase di gestione. Dal 2018 il gruppo d’investimento partecipa inoltre all’annuale rating GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark). Grazie al continuo processo di ottimizzazione, nel 2025 il gruppo d’investimento «Immobili commerciali Svizzera ESG» ha ottenuto 90 su 100 punti (2024: 87 su 100) nella valutazione complessiva, aggiudicandosi il punteggio di 4 stelle.