Swiss Life Asset Managers amplia il portafoglio con l’acquisizione di attività di logistica di punta in tutta Europa

Con l’acquisizione, Swiss Life Asset Managers diversifica ulteriormente i portafogli dei suoi due fondi ESG European Thematic Income & Growth e ESG European Industrial & Logistics. L’investimento strategico comprende dieci attività di logistica dislocate in Germania, Francia, Italia e Spagna ed offre agli investitori un’esposizione a un settore di mercato dalle performance elevate, compreso l’accesso al crescente mercato della logistica di stoccaggio a freddo.

Le dieci attività di logistica di classe A situate in Germania, Francia, Italia e Spagna hanno una superficie complessiva di 187 967 m2 e una base locativa varia. Il portafoglio è composto per il 55% alla logistica di stoccaggio a freddo. Le città all’interno del portafoglio si trovano lungo rotte logistiche importanti in località affermate con una base di locatari solida. Grazie all’esposizione al mercato della logistica di stoccaggio a freddo, che è destinato a crescere nei prossimi anni, gli investitori beneficeranno di un incremento dell’allocazione nella logistica e della diversificazione di mercato. Il fondo ESG European Thematic Income & Growth ha acquistato sei attività, mentre l’ESG European Industrial & Logistics ne ha acquistate quattro. Le parti hanno concordato di non rendere pubblico il prezzo di vendita.

Entrambi i fondi ESG sono classificati come fondi secondo l’articolo 8 del Regolamento europeo relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR). Pertanto, gli immobili sono stati valutati in considerazione dell’allineamento a breve e a lungo termine con la strategia ESG di Swiss Life Asset Managers, con particolare attenzione alle emissioni ridotte e all’aumento della mobilità al fine di generare un valore patrimoniale sostenibile.

Vantaggi degli investimenti in immobili logistici
Gli investimenti in immobili logistici europei traggono vantaggio da una serie di megatrend quali
e-commerce, urbanizzazione e de-globalizzazione. Gli immobili logistici hanno prodotto rendimenti stabili a fronte di una bassa volatilità; tuttavia, alla luce dell’attuale squilibrio domanda / offerta, il settore offre un potenziale di crescita del reddito nel breve periodo. La crisi legata al COVID-19 ha mostrato che la selezione di immobili nei settori supportati dai megatrend è stata un criterio decisivo per il successo negli investimenti immobiliari. Oltre agli immobili residenziali e sanitari, quelli logistici hanno dato prova di notevole solidità nel corso degli ultimi 18 mesi. Inoltre, gli investimenti nella logistica offrono agli investitori i vantaggi della diversificazione.

La logistica della catena del freddo
Il settore della logistica della catena del freddo è in crescita, sostenuto dall’aumento della popolazione e dall’incremento delle spese per il consumo di generi alimentari, farmaci e altri prodotti che, tra la loro produzione e la vendita sul mercato, sono generalmente conservati in magazzini a temperatura controllata. Il settore beneficia di considerevoli barriere all’ingresso dovute ai costi elevati e alla notevole complessità rispetto allo stoccaggio tradizionale, a cui si aggiunge il fatto che gli operatori esistenti possono già contare su economie di scala, relazioni di lunga data con la clientela, conoscenze operative della complessa conformità normativa e processi IT su misura. Gli impianti di stoccaggio a freddo servono grandi clienti “blue chip”, tra cui produttori, distributori e dettaglianti di generi alimentari nonché imprese a conduzione familiare più piccole. Un altro fattore chiave nel mercato dello stoccaggio a freddo è rappresentato dalla crescita nel comparto farmaceutico, in particolare alla luce della pipeline di farmaci biologici in corso di sviluppo sempre più sensibili alla temperatura, con la conseguente necessità di conservare i medicamenti a temperature di refrigerazione. Si prevede che il mercato crescerà a un tasso di crescita composto annuo del 18,3%¹ entro il 2026.

Esperienza pluriennale nel segmento d’investimento industria e logistica
Negli scorsi anni Swiss Life Asset Managers ha ampliato con successo il settore degli investimenti per clienti terzi. A fine marzo le attività in gestione ammontavano a 90,2 miliardi di euro circa. Unitamente agli investimenti delle società d’assicurazione di Swiss Life, Swiss Life Asset Managers gestisce un patrimonio di 250,3 miliardi di euro. Con immobili del valore di circa 100,9 miliardi di euro a fine giugno 2021, Swiss Life Asset Managers è uno dei maggiori investitori immobiliari istituzionali in Europa².

BEOS AG, facente parte di Swiss Life Asset Managers dal 2018, è specialista e leader del mercato in Germania nello sviluppo e nella gestione di immobili industriali e logistici. In seno a Swiss Life Asset Managers opera come centro di competenza europeo per questa categoria d’investimento immobiliare. Al 30 giugno 2021, BEOS gestiva un patrimonio di oltre 4,7 miliardi di euro in questo segmento d’investimento.

^{1 CBRE Cold Storage -Europe Discussion Materials January 2020; CBRE Cold Storage Market Report July 2020; Savills Market
2 INREV Fund Manager Survey 2021 (AuM as of 31.12.2020)}