Concilier climat et finance

Le gouvernement français souhaite que l’Hexagone soit en pointe en matière de finance responsable. C’est pourquoi Bruno Le Maire, le ministre de l’Économie, des Finances et de la Relance, a demandé à Yves Perrier, le vice-président de Paris Europlace, l’organisme de promotion de la place financière parisienne, de rédiger un rapport sur le sujet.
Le document de 139 pages a été remis au ministre à l’occasion d’une conférence sur l’autonomie énergétique européenne et la réussite de la transition écologique organisée le 9 mars 2022 à Bercy dans le cadre de la Présidence française du Conseil de l’Union européenne (PFUE). Intitulé « Faire de la place financière de Paris une référence pour la transition climatique », le rapport est le fruit de trois mois de travail et de plus de 90 auditions auprès de 200 professionnels français de la finance.

Sept chantiers

Si le document rappelle que les acteurs de la place de Paris ont été précurseurs dans la prise en compte des enjeux climatiques, il souligne que le secteur financier hexagonal a encore des progrès à faire dans ce domaine. Le rapport émet ainsi 24 recommandations, structurées autour de sept chantiers, afin que les acteurs tricolores soient alignés sur l’Accord de Paris sur le climat.
Élaboré à l’issue de la 21ème Conférence des parties (COP 21) à la Convention de l’ONU, qui s’est tenue du 30 novembre 2015 au 12 décembre 2015 au parc des expositions de Paris-Le Bourget, l’accord a été signé, le 22 avril 2016 à New York, par 193 pays, ainsi que par l’Union européenne (UE). Il prévoit le maintien de l’augmentation de la température moyenne de la Terre en dessous de 2°C par rapport aux niveaux préindustriels, voire de 1,5°C.

L’analyse extra-financière homogénéisée

Premier chantier évoqué par le rapport Perrier : améliorer la comptabilité des émissions de dioxyde de carbone et sa communication aux acteurs financiers. Les modalités de transmission des données CO2 par les entreprises, les banques et les assureurs à la Banque de France, à l’Autorité des marchés financiers (AMF) et à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) devront ainsi être définies. Les superviseurs devront ensuite assurer la consolidation et la qualité des données reportées, afin qu’elles puissent être utilisées de manière fiable par les analystes et gérants financiers.
Le deuxième chantier porte sur l’homogénéisation de l’analyse extra-financière, chaque société de gestion ayant peu ou prou développé sa propre grille des performances environnementales, sociales et de gouvernances (ESG) des entreprises. Un « corpus méthodologique commun » devra être instauré par un groupe de travail réunissant des analystes financiers, des agences de notation (Moody’s, Standard & Poor’s…), des « notateurs » de fonds (Morningstar, Quantalys…) et des gérants de portefeuilles.

Un nouveau label et des produits innovants

Le rapport préconise également que les dirigeants et cadres supérieurs des gestionnaires d’actifs, des banques et des assureurs soient rémunérés en partie sur l’atteinte d’objectifs en matière de performance carbone. Les comptables, analystes, gérants et conseillers financiers doivent être mieux formés aux enjeux climatiques. Yves Perrier propose la création d’un nouveau label Transition Climat, attribué à des fonds composés d’actions d’entreprises œuvrant pour la décarbonisation de l’économie (et pas seulement pour la protection de l’environnement).
Le rapport recommande à chaque institution financière de la place de Paris de déterminer des stratégies de sortie de l’ensemble des énergies fossiles (pétrole, gaz, charbon…), dont la mise en œuvre devra faire l’objet d’un reporting annuel. Enfin, le document enjoint à davantage d’innovation dans les produits financiers, dans le but de plus flécher l’épargne des ménages vers le financement de la transition écologique.

Source : https://presse.economie.gouv.fr/09-03-2022-yves-perrier-remet-a-bruno-le-maire-un-cadre-dactions-visant-a-guider-les-acteurs-financiers-dans-leur-alignement-avec-laccord-de-paris/